Tout commence en 1830 lorsque les deux frères Louis-Victor et Célestin Baume ouvrent un comptoir horloger aux Bois dans le Jura suisse. L’entreprise prend rapidement de l’ampleur et les deux hommes ne cessent de suivre leur devise « Ne rien laisser passer, ne fabriquer que des montres de la plus haute qualité. » Louis-Victor pressent l’intérêt des femmes pour l’horlogerie et offre à sa fille une montre de gousset en or en 1869. Elle sera la première d’une longue série de montres dédiées aux femmes.
Les frères Baume établissent une succursale à Londres en 1851, puis s’étendent rapidement sur tout l’Empire britannique. A cette époque la marque est réputée pour ses chronographes et autres grandes complications. L’entreprise se voit décerner dix grands prix et sept médailles d’or lors de différentes expositions et salons internationaux. En 1892 la marque remporte le concours organisé par l’Observatoire de Kew pour une montre de poche chronomètre dotée d’un mouvement tourbillon, preuve de la technicité de la marque à cette époque.
En 1918, la marque évolue et devient « Baume & Mercier », résultat de l’association entre William Baume, nouveau directeur et Paul Mercier. Ensemble ils anticipent la tendance de la modernité marquée par l'émancipation des femmes pendant les années folles entre 1920 et 1930. Il en résulte la création de la collection « La Marquise » qui propose des montres-bijoux alliant esthétisme, praticité et modernité.
Au fil des ans, la marque va continuer à conjuguer art de vivre et élégance avec une collection de montres chics et modernes adaptées à leur époque. Baume & Mercier posera ainsi les bases de la montre ronde traditionnelle et lancera dans les années 50-60 des pièces aux complications diverses, comme des chronographes, des phases de lune ou des triples quantièmes.
En 1988, Baume & Mercier rejoint le groupe Richemont et développe considérablement sa production, avec des modèles de qualité, intemporels et élégants tels que la Capeland avec chronographe, la Classima aux lignes épurées, la Linea ou encore la Clifton.